آیا این آخرین تکان قبل از جهش بزرگ بیت‌کوین است؟ تحلیلگران بررسی می‌کنند

در روزهای اخیر، قیمت بیتکوین نشانه‌هایی از رکود را نشان داده و در حال حاضر، در حدود ۸۴۴۴۹ دلار معامله می‌شود که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۰.۷٪ کاهش را نشان می‌دهد.

با وجود بازیابی از اصلاحات قبلی، قیمت نتوانسته از سطح مقاومت فعلی عبور کند که نشان‌دهنده ضعف در فشار خرید و احتیاط در میان معامله‌گران است.

شاخص‌های STH-SOPR و قیمت واقعی بیتکوین نشانه‌هایی از تسلیم را نشان می‌دهند

مرحله فعلی تثبیت قیمت پس از هفته‌ها نوسانات ناشی از عدم قطعیت اقتصادی کلان و سیگنال‌های متناقض در دارایی‌های ریسک‌پذیر رخ داده است.

در حالی که دارندگان بلندمدت ثابت و پایدار باقی مانده‌اند، به نظر می‌رسد شرکت‌کنندگان کوتاه‌مدت تحت فشار باشند. تحلیل رفتار این دارندگان کوتاه‌مدت می‌تواند سرنخ‌های ارزشمندی در مورد جهت کلی بازار و نقاط ورود یا خروج برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

بر اساس تحلیل اخیر ارائه شده توسط CryptoMe از CryptoQuant، داده‌های دارندگان کوتاه‌مدت (STH ها) شاخص‌های کلیدی را آشکار می‌کند که می‌تواند چرخه فعلی بیتکوین را تعریف کند.

اولین شاخص مهم STH Spent Output Profit Ratio (STH-SOPR) است که نشان می‌دهد آیا STH ها با سود (بالاتر از ۱.۰) یا با ضرر (پایین‌تر از ۱.۰) در حال فروش هستند.

در حال حاضر، این شاخص بر اساس میانگین متحرک ۱۴ روزه زیر ۱.۰ است که نشان می‌دهد بسیاری از STH ها بیتکوین را با ضرر می‌فروشند، که اغلب با مراحل تسلیم همراه است.

با این حال، این موضوع احتمالاً نشان‌دهنده احساسات نزولی کوتاه‌مدت است. CryptoMe اشاره می‌کند که کاهش‌های مشابه در STH-SOPR در دوره‌های صعودی گذشته اغلب فرصت‌های انباشت را نشان می‌دهد.

فرصت‌های انباشت و استراتژی‌های پیشنهادی

شاخص کلیدی دیگر، قیمت واقعی STH است که هم‌اکنون در حدود ۹۲۰۰۰ دلار قرار دارد. این مقدار نشان‌دهنده میانگین قیمت خرید کوین‌های نگهداری شده توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت است.

هنگامی که بیتکوین زیر این سطح معامله می‌شود، ممکن است نشان‌دهنده ارزش‌گذاری کمتر از حد نسبت به فعالیت خرید اخیر باشد. به نظر CryptoMe، مناطق قرمز (در نمودار) که نشان‌دهنده زمانی است که قیمت نقطه‌ای زیر قیمت واقعی می‌رود، اغلب با مناطق انباشت بلندمدت در دوره‌های صعودی گذشته همزمان بوده است.

با این حال، CryptoMe هشدار می‌دهد که این شاخص‌ها تأیید کننده کف بازار نیستند. بلکه نشان می‌دهند که برخی از سرمایه‌گذاران در شرایط استرس از موقعیت‌ها خارج می‌شوند و فرصت‌های خرید بالقوه‌ای برای کسانی که دیدگاه بلندمدت دارند ایجاد می‌کنند.

با توجه به فشارهای اقتصادی کلان، تحلیلگر استراتژی پوشش ریسک را توصیه می‌کند: انباشت در بازارهای اسپات همزمان با حفظ موقعیت‌های فروش در مشتقات برای مدیریت ریسک کاهش.

او نتیجه‌گیری می‌کند که اگر شرایط اقتصادی کلان بهبود یابد و نقدینگی به بازار بازگردد، بیتکوین ممکن است به مسیر صعودی خود بازگردد. تا آن زمان، داده‌ها نشان می‌دهند که صبر و مدیریت ریسک ممکن است برای فعالان بازار که در انتظار یک بازگشت روند روشن‌تر هستند، راهکاری معقول باشد.