در بخش امروز از مشاوره ارزهای دیجیتال، الکس تپ‌اسکات توضیح می‌دهد که ذخیره استراتژیک بیت‌کوین چیست و چرا برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد.
سپس، برایان کورچسنه از DAIM به سوالات سرمایه‌گذاران درباره تنظیم ذخیره استراتژیک شخصی در بخش “از کارشناس بپرسید” پاسخ می‌دهد.
آیا ذخیره بیت‌کوین ترامپ تأثیرگذار خواهد بود؟
در تاریخ ۷ مارس، رئیس‌جمهور ترامپ دستوری اجرایی امضا کرد که شامل ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین و یک ذخیره دارایی دیجیتال ایالات متحده بود. ذخیره دوم شامل توکن‌های ETH، SOL، XRP و ADA می‌شود.
ذخیره استراتژیک بیت‌کوین و ذخیره دارایی دیجیتال ابتدا با دارایی‌های دیجیتال به‌دست‌آمده از ضبط‌های جنایی و مدنی تأمین خواهند شد. تحلیلگران برآورد می‌کنند که ذخیره بیت‌کوین با ۶.۹ میلیارد دلار بیت‌کوین که در حال حاضر در کیف پول دولتی است تأمین شود.
این خبر برخی از طرفداران بیت‌کوین را که از گنجانده شدن سایر ارزهای دیجیتال و اهداف ابتدایی نسبتاً محدود ذخیره ناراضی بودند، ناامید کرد. طرفداران آلت‌کوین ابتدا از اعلام توئیت ترامپ به وجد آمدند اما به‌زودی متوجه محدودیت‌های عمده طرح ذخیره دارایی دیجیتال شدند که تنها ۴۰۰ میلیون دلار از کوین‌های غیر BTC را شامل می‌شود و برنامه‌ای برای اضافه کردن بیشتر ندارد.
بنابراین از این وضعیت چه باید برداشت کرد؟
ایده ذخیره استراتژیک برای دارایی‌ها یا کالاهای حیاتی جدید نیست. دولت ایالات متحده ذخایر استراتژیکی از طلا و نفت نگهداری می‌کند و بانک‌های مرکزی و دولتی نیز مقادیر زیادی ارز خارجی دارند.
با استفاده از این چارچوب، می‌توان استدلال کرد که ذخیره استراتژیک بیت‌کوین منطقی است اگر باور داشته باشیم که بیت‌کوین به رشد خود به‌عنوان یک کالای مهم و دارایی پولی ادامه خواهد داد.
با تعهد به عدم فروش بیت‌کوین‌های خود، دولت بسیاری از میلیاردها دلار فشار فروش بالقوه را از بازار برای همیشه حذف کرده است. علاوه بر این، پیامی به دیگر دولت‌ها ارسال می‌کند که این روش معقولی برای برخورد با بیت‌کوین ضبط‌شده است و آن را به‌عنوان “استراتژیک مهم” برچسب می‌زند.
این ممکن است فقط آغاز راه باشد: وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، و وزیر تجارت، هاوارد لوٹ‌نیک، که هر دو از طرفداران سرسخت بیت‌کوین هستند، اکنون مجاز به توسعه استراتژی‌هایی هستند که بودجه دولت را به بیت‌کوین بیشتر بدون هزینه اضافی برای مالیات‌دهندگان آمریکایی افزایش دهند. از جمله این استراتژی‌ها می‌توان به فروش دارایی‌های بلااستفاده دولت، مانند ساختمان‌های خالی، اشاره کرد.
ذخیره دارایی دیجیتال چه وضعیتی دارد؟
می‌توان ادعا کرد که پلتفرم‌هایی مانند اتریوم و سولانا برای ایالات متحده از اهمیت استراتژیکی بیشتری برخوردار می‌شوند. یک ذخیره دارایی دیجیتال می‌تواند دولت را برای آینده آماده کند و به صنعت نشان دهد که از فناوری‌های نوین بهره می‌برد، مشابه زمانی که دولت فدرال در دهه ۱۹۹۰ وب‌سایت خود را راه‌اندازی کرد.
شاید. اما تا کنون به نظر می‌رسد که دولت بسیار کم‌تر از آنچه باید به ذخیره دارایی دیجیتال فکر کرده و حتی گفته است که ممکن است این دارایی‌های دیجیتال را بفروشد تا ذخیره بیت‌کوین را تقویت کند.
برای سرمایه‌گذاران، ذخیره استراتژیک بیت‌کوین در کوتاه‌مدت خنثی و در درازمدت احتمالاً مثبت است اگر بتواند از طریق مکانیزم‌های بدون هزینه برای بودجه گسترش یابد. در مورد ذخیره دارایی دیجیتال، اطلاعات کافی برای قضاوت نداریم. دولت ممکن است پایه دارایی را از طریق مکانیزم‌های بدون هزینه برای بودجه، مانند ذخیره بیت‌کوین، رشد دهد. مدیر پروژه کریپتو و هوش مصنوعی، دیوید سکس، اعلام کرده است که آن‌ها در حال بررسی بسیاری از بزرگ‌ترین توکن‌ها بر اساس ارزش بازار هستند، که نشان می‌دهد در آینده ممکن است خریدهایی صورت گیرد.
به عقیده من، دولت باید از انجام چنین حرکاتی که به نظر نمایشی می‌رسند خودداری کند و به جای آن تمرکز خود را بر همکاری با صنعت، جامعه مدنی، ناظران و قانون‌گذاران برای تدوین قوانینی که بتوانند صنعت را بر اساس محکم قرار دهند و سرمایه‌گذاری از سوی نهادها و شرکت‌ها را تشویق کرده و به تشکیل سرمایه و کارآفرینی بیشتر کمک کنند، قرار دهد.
از کارشناس بپرسید
پرسش: مانند دولت، آیا می‌توانم ذخیره استراتژیک بیت‌کوین خود را راه‌اندازی کنم؟
ما معتقدیم که ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین (SBR) فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاران است تا به ایجاد ذخیره شخصی بیت‌کوین فکر کنند. اگر دولت ایالات متحده ارزش نگهداری بیت‌کوین به‌عنوان یک دارایی استراتژیک را می‌بیند، دلیلی وجود ندارد که سرمایه‌گذاران فردی نیز به همین موضوع فکر نکنند. بیت‌کوین یکی از کمیاب‌ترین دارایی‌های موجود است و هر افزایش قابل‌توجه در تقاضا می‌تواند قیمت آن را به‌طور قابل‌توجهی افزایش دهد. اگرچه نوسانات آن شناخته شده است، پروفایل ریسک/پاداش این دارایی، آن را به افزونه‌ای معقول برای یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع تبدیل می‌کند.
پرسش: چه عواملی را باید در نظر داشته باشم؟
تمایل افراد به خرید و نگهداری بیت‌کوین به نفع همه سرمایه‌گذاران است. کمیابی دیجیتال بیت‌کوین تضمین می‌کند که تنها ۲۱ میلیون سکه وجود خواهد داشت. هر زمان که بیت‌کوینی به دلیل دسترسی‌ناپذیری کیف پول یا ارسال به آدرس نادرست از دست برود، عرضه آن به‌طور دائم کاهش می‌یابد و کمیابی آن افزایش می‌یابد.
مالکیت بیت‌کوین را می‌توان به‌عنوان سرمایه‌گذاری اولیه در املاک دیجیتال برجسته تلقی کرد. ممکن است فرصت خرید زمین در منهتن در زمان توسعه آن را از دست داده باشید، اما نیازی نیست فرصت بیت‌کوین را از دست بدهید. و برخلاف املاک سنتی، نیازی نیست کل یک بیت‌کوین را خریداری کنید — می‌توانید بخشی از آن را مالک شوید.
سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین فقط به معنی تضمین سهم دیجیتال نیست؛ بلکه به معنای شرکت در یک انقلاب فناوری است که بیش از یک دهه است به شتاب می‌افتد. در حالی که مالی غیرمتمرکز (DeFi) اغلب با دارایی‌هایی مانند اتریوم و سولانا مرتبط است، برنامه‌های DeFi — از جمله وام‌دهی و سرمایه‌گذاری — به‌طور فزاینده‌ای بر روی یا در کنار بلاکچین بیت‌کوین ساخته می‌شوند. با نگهداری بیت‌کوین، نه تنها املاک دیجیتال بلکه دسترسی اولیه به یک اکوسیستم مالی نوآورانه را نیز به‌دست می‌آورید.
با این حال، تصمیم به خرید بیت‌کوین همه‌یا هیچ نیست. سرمایه‌گذاری شما باید منعکس‌کننده کل سبد سرمایه‌گذاری، افق زمانی، نیازهای نقدینگی و تحمل ریسک شما باشد.
ادامه مطالعه
- لایحه ۱۲۰۳ اوکلاهما که به دولت اجازه می‌دهد در دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کند، توسط مجلس نمایندگان آن به تصویب رسید.
- هیئت مدیره GameStop به‌اتفاق آرا به به‌روزرسانی سیاست سرمایه‌گذاری خود برای شامل کردن بیت‌کوین به‌عنوان دارایی ذخیره خزانه‌داری رأی داد.
- لایحه “حقوق بیت‌کوین” در کنتاکی به قانون تبدیل شد و حفاظت‌هایی برای استخراج و نگهداری شخصی دارایی‌های دیجیتال ارائه داد.
