چکیده
- معرفی استراتژی‌های تولید بازده بیت‌کوین برای افزایش دارایی بیت‌کوینی
- توضیح اهمیت و روش‌های تولید بازده در بستر بیت‌کوین
- اهمیت و نحوه ترکیب ابزارهای سنتی با استراتژی‌های جدید برای رشد بیت‌کوین
مرز جدید برای دارندگان بیت‌کوین: تولید بازده BTC-on-BTC
بیت‌کوین هیچ‌وقت برای نشستن بی‌حرکت طراحی نشده بود. برای بیش از یک دهه، بیت‌کوین به عنوان یک ذخیره دیجیتال ارزش و محافظی در برابر کاهش ارزش پول شناخته شده است و اخیراً نیز به عنوان بخش اصلی در پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری نهادی مطرح شده است. با بلوغ بیشتر این دارایی و بهبود زیرساخت‌ها، دارندگان بلندمدت اکنون این سوال را مطرح می‌کنند که چگونه می‌توان بیت‌کوین را بدون ترک اکوسیستم آن به کار گرفت.
پاسخ در یک دسته از استراتژی‌های رو به رشد و کمتر کاوش شده نهفته است: بازده BTC-on-BTC.
چرا بازده بومی بیت‌کوین اهمیت دارد؟
برای بیشتر دارایی‌ها، این امر مسلم است که پول باید برای شما کار کند؛ اما در دنیای بیت‌کوین، روایت غالب همواره “نگهداری و انتظار” بوده است. در شرایط کنونی، جایی که بیت‌کوین توسط صندوق‌های ثروت ملی به کار گرفته می‌شود و در بورس‌های بزرگ معامله می‌شود، دارندگان بلندمدت به ابزارهای بهتری نیاز دارند.
بازده BTC-on-BTC این نیاز را برآورده می‌کند. این استراتژی با حفظ اصول بیت‌کوین، تولید بازده را در قالب BTC و نه صرفاً بر روی BTC دنبال می‌کند.
چگونه این استراتژی‌ها کار می‌کنند؟
فرصت‌های بازده بومی بیت‌کوین در امروز شامل معامله‌های بدون ریسک دلتا، آربیتراژ آماری، فارمینگ دیفای و اجرای راهبردهای ماشین‌لرنینگ است که همه در قالب BTC تسویه می‌شوند. هدف ساده است: تجمع بیشتر BTC در طول زمان بدون نیاز به تکیه بر رشد قیمت.
چرا بازده BTC-on BTC به موقع است؟
چندین نیرو هم‌اکنون در حال همگرایی هستند:
- نوسانات بازگشته‌اند. رویدادهای تسویه حساب عمده فرصت‌هایی برای استفاده‌های هوشمندانه فراهم می‌کنند.
- زیرساخت قوی‌تر از همیشه است. ابزارهای نگهداری، اجرا و مدیریت ریسک به طور قابل توجهی بهبود یافته‌اند.
- علاقه نهادی واقعی است. ETFها راه را باز کرده‌اند اما سرمایه‌گذاری هنوز به طور کامل انجام نشده است.
به طور خلاصه، بیت‌کوین در حال رشد است و سوال این است که آیا استراتژی‌های اطراف آن با آن رشد خواهند کرد یا نه.
بازنگری در نگهداری بیت‌کوین
بازده BTC-on-BTC و نگهداری بلندمدت بیت‌کوین متضاد نیستند. سرمایه‌گذاران می‌توانند موقعیت‌های اصلی بیت‌کوین خود را حفظ کرده و با استفاده از استراتژی‌های فعال به تجمع تدریجی بپردازند.
این مستلزم ترک شعارهای ساده و کاوش در استراتژی‌های تولید بازده است که منعکس‌کننده پیشرفت بازارهای امروزی است. با کنترل‌های مناسب ریسک، بازده بومی بیت‌کوین مسیر عملی برای تجمع بیشتر BTC بدون ترک اصول اصلی آن ارائه می‌دهد.
اساساً، بیت‌کوین نباید در حاشیه بماند. می‌تواند با بازار حرکت کند و با آن رشد کند.
– تاد بندل، شریک مدیر کل، آمفیبیان کپیتال
از یک کارشناس بپرسید
پرسش: بهترین راه برای هم‌راستایی انگیزه‌های توسعه‌دهندگان اولیه با ارزش بلندمدت پروتکل چیست؟
پاسخ: کلید این است که به تناسب محصول واقعی و بازار واقعی و کاربرانی که واقعاً از آن استفاده می‌کنند، پاداش دهید — نه به سفته‌بازی‌های کوتاه‌مدت. این امر با ساخت روابط نزدیک و حل مشکلات برای جوامع واقعی آغاز می‌شود. سپس باید یک اکوسیستم ایجاد کنید که در آن سازندگانی که محصولات واقعی را ارائه می‌دهند با پاداش اقتصادی واقعی مواجه شوند — نه فقط امتیازات، کمک‌های مالی یا مشوق‌های موقت.
پرسش: وقتی به تازگی در حوزه کریپتو شروع به کار می‌کنید، چگونه می‌توانید نشانه‌ها را از نویز تمیز دهید؟
پاسخ: فقط به دنبال چیزهای داغ نباشید — به دنبال چیزی بگردید که در ۵ تا ۱۰ سال آینده همچنان مهم باشد. این یکی از دلایلی است که بیت‌کوین همچنان به عنوان یک اساس جذاب برای سازندگان باقی می‌ماند. بیت‌کوین کاربران وفادار، ارزش فراوان و تناسب محصول بازار روشنی دارد.
پرسش: چه درس‌هایی از فلسفه طراحی بیت‌کوین هنوز به طور کامل استفاده نشده‌اند؟
پاسخ: بیت‌کوین غالب است نه به این دلیل که بیشترین کار را انجام می‌دهد، بلکه به این دلیل که یک کار را بهتر از هر کس دیگری انجام می‌دهد. جایگاه آن به عنوان طلای دیجیتال، کاربردی‌ترین کاربرد کریپتو است که هنوز به اندازه کافی شناخته نشده است. بسیاری فراموش می‌کنند که سادگی با کاربری واقعی برنده می‌شود.
– ریچ رینس، مشارکت‌کننده اولیه، Core DAO
مطالعه بیشتر
- گزارش فصلی دارایی های دیجیتال CoinDesk تحلیل جامعی از عملکرد بازار کریپتو ارائه می‌دهد.
- سوئد جدیدترین کشوری است که به بررسی استفاده از بیت‌کوین به عنوان یک دارایی ذخیره استراتژیک می‌پردازد.
- وزارت دادگستری آمریکا اعلام کرد که به سیاست‌های اجرای کریپتو از طریق تعقیب پایان داده است.
