در هفته جاری، بیتکوین روند صعودی خود را حفظ کرده و توانسته است بالاتر از مرز ۸۵,۰۰۰ دلار باقی بماند. این عملکرد نشان‌دهنده افزایش هفتگی حدود ۴.۷ درصد است که نشانگر تغییری ممکن در مومنتوم پس از هفته‌ها فعالیت جانبی و نزولی است.
با وجود این دستاوردهای کوتاه‌مدت، نشانه‌هایی که ممکن است حرکت بعدی بزرگ بیتکوین را تعیین کنند، به نظر می‌رسد که ظاهر شده‌اند. به‌ویژه، تحلیل جدیدی از سلامت بازار و رفتار سرمایه‌گذاران این روزها با اقدامات قیمتی فعلی بیتکوین همراه شده است.
شاخص‌های زنجیره‌ای و احساسات سرمایه‌گذاران برای ارزیابی این که آیا بهبود فعلی نشانهای از ادامه چرخه گاوی است یا اینکه بازار ممکن است به فاز جدیدی وارد شود، مورد استفاده قرار می‌گیرند.
یکی از چنین چارچوب‌هایی که اخیراً توسط Woominkyu، یکی از مشارکت‌کنندگان CryptoQuant، ارائه شده، دیدگاه جامع‌تری از موقعیت بیتکوین با استفاده از شاخص بازار ترکیبی بیتکوین (BCMI) ارائه می‌دهد.
ارزیابی سلامت بازار با استفاده از شاخص BCMI
به گفته Woominkyu، BCMI با ادغام چهار معیار اصلی: MVRV (۳۰٪)، NUPL (۲۵٪)، SOPR (۲۵٪)، و شاخص ترس و طمع (۲۰٪) دیدگاه جامعی از وضعیت بازار بیتکوین ارائه می‌دهد.
هر یک از این اجزا نمودارهای کلیدی از ارزش‌گذاری شبکه، احساسات سرمایه‌گذاران، سود و زیان‌های محقق‌شده و روندهای احساسی بازار را منعکس می‌کنند. این شاخص به هر معیار وزنی اختصاص می‌دهد و یک امتیاز ترکیبی محاسبه می‌کند که می‌تواند نشان دهد آیا بازار داغ است یا کمتر از ارزش‌گذاری شده است.
تاریخچه نشان می‌دهد که امتیاز BCMI زیر ۰.۱۵ با ترس شدید و فرصت‌های خرید بالقوه همراه است، در حالی که امتیازهای بالای ۰.۷۵ معمولاً قبل از اوج بازار یا اصلاحات شدید دیده می‌شوند.
در حال حاضر، BCMI زیر سطح ۰.۵ باقی مانده است که نشان می‌دهد بیتکوین هنوز وارد منطقه داغ نشده است. Woominkyu دو سناریوی ممکن را پیشنهاد می‌دهد: بازار یا در حال تجربه یک اصلاح معمولی در یک چرخه گاوی جاری است یا نشانهای اولیه از انتقال غیرعادی به یک فاز نزولی را نشان می‌دهد.
لحظه تصمیم برای بیتکوین
“در این چرخه بازار فعلی، BCMI هنوز به منطقه داغ معمول (بالای ۰.۷۵) نرسیده است. در حال حاضر، زیر ۰.۵ در حال نوسان است، که نشان می‌دهد در یک نقطه عطف حیاتی بازار هستیم.” – توسط @Woo_Minkyu
بیشتر بخوانید ⤵️https://t.co/sfyunRuWbh pic.twitter.com/he77VS98t7
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 6 فروردین ۱۴۰۴
آستانه‌های کلیدی برای نظارت در بیتکوین
تحلیلگر به اهمیت نظارت بر میانگین متحرک ۷ روزه و ۹۰ روزه BCMI برای جهت‌گیری دقیق‌تر اشاره می‌کند.
در صورتی که شاخص شروع به روند صعودی کند، ممکن است نشانهای از تجدید مومنتوم و بازگشت به سطوح قیمتی بالاتر باشد. در مقابل، کاهش مداوم می‌تواند تأییدگر یک تغییر روند گسترده‌تر باشد. در همین حال، IntoTheBlock اخیراً مناطق مقاومت بیتکوین که بر روی زنجیره شناسایی شده‌اند را به اشتراک گذاشته است.
پلتفرم اطلاعات بازار به‌ویژه بر سطح ۹۷,۴۰۰ دلار تأکید می‌کند و اشاره می‌کند که این سطح جایی است که تقریباً ۱.۴۴ میلیون بیتکوین در ضرر نگهداری می‌شوند و در صورت رسیدن قیمت بیتکوین به این نقطه، ممکن است شاهد یک عقب‌نشینی باشیم.
آیا بیتکوین در حال آزمایش اوج‌های خود است؟
حباب‌های قرمز در این نمودار نشانگر سطوحی هستند که سرمایه‌گذاران زیان‌ده می‌توانند در صورت تردید، با رسیدن قیمت به سطح مشخص، بفروشند.
یکی از مناطق کلیدی در حدود ۹۷.۴ هزار دلار است، جایی که تقریباً ۱.۴۴ میلیون بیتکوین در ضرر نگهداری می‌شوند. pic.twitter.com/LKaDBen7cU
— IntoTheBlock (@intotheblock) 4 فروردین ۱۴۰۴
