چرا اقتصادهای نوظهور به ذخایر استراتژیک ارز دیجیتال نیاز دارند

ممکن است شنیده باشید که در یک مهمانی شام گفته می‌شود: “اگر فقط ده سال پیش بیت‌کوین خریده بودیم.” حال تصور کنید این گفتگو در راهروهای یک بانک مرکزی، جایی که عدم خرید یک فرصت مالی بزرگ ممکن است برای یک ملت گران تمام شود، echo کند.

برای اقتصادهای نوظهور مانند هند، برزیل، اندونزی، آفریقای جنوبی، نیجریه، تایلند یا ویتنام، داشتن استراتژی برای ارزهای دیجیتال برای مقاومت اقتصادی آینده ضروری است. این کشورها بیش از ۴۰ درصد جمعیت جهان و حدود ۲۵ درصد تولید ناخالص داخلی جهانی را نمایندگی می‌کنند، اما در برابر شوک‌های اقتصادی خارجی آسیب‌پذیر هستند. ذخایر ارزی این کشورها همچنان به شدت به دارایی‌های سنتی مانند طلا و ارزهای خارجی وابسته است که در دنیای دیجیتالی سریعاً در حال تحول کافی نیست.

ارزهای دیجیتال دیگر به عنوان یک آزمایش تلقی نمی‌شوند. بیت‌کوین به عنوان پرکاربردترین مثال، در طول زمان بیش از ۹۹.۹۸٪ از زمان خود از سال ۲۰۰۹ فعال بوده است. ارزهای دیجیتال توانسته‌اند از جنگ‌ها، فشارهای نظارتی و بحران‌های مالی مختلف جان سالم به‌در ببرند. در دهه‌ی گذشته، بیت‌کوین نزدیک به ۲۰۰ برابر رشد داشته که بسیار جلوتر از غول‌های فناوری مانند NVIDIA یا اپل است.

فضای کریپتو با کلاهبرداری‌ها و اقدامات نادرست روبه‌رو شده است، اما این موضوع در هر سیستم مالی اتفاق می‌افتد. به همین دلیل، وجود قوانین هوشمندانه حیاتی است. کشورهایی مانند سنگاپور، ژاپن، و سوئیس توانسته‌اند تعادلی بین حفاظت از مصرف‌کننده و نوآوری برقرار کنند و مدل‌هایی برای بقیه کشورها فراهم آورند. اما این خطرات، جذابیت اصلی ارزهای دیجیتال را از بین نمی‌برد، بلکه نیازمند حاکمیت دقیق هستند.

تنوع بخشی کلید پاسخگویی به چالش‌های اقتصادی است. در دنیایی که به سرعت در حال دیجیتالی شدن است، نادیده‌گرفتن دارایی‌های دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال یک اشتباه است. این دارایی‌ها تمایل دارند که ارتباط کمی با نحوه عملکرد دارایی‌های سنتی داشته باشند، که آن‌ها را به یک مانع قوی در برابر نوسانات اقتصادی تبدیل می‌کند.

امروزه شرکت‌های عمومی زیادی حول محور بیت‌کوین ساخته شده‌اند. به عنوان مثال، شرکت استراتژی مایکل سیلور که به عنوان یک شرکت نرم‌افزاری شروع به کار کرد و اکنون بیش از ۵۰۶,۱۳۷ بیت‌کوین دارد. کشورهایی مانند السالوادور بیت‌کوین را به عنوان پول قانونی پذیرفته‌اند. ویتنام، هند، و تایلند در بین ۱۰ کشور برتر جهان از نظر پذیرش ارزهای دیجیتال قرار دارند و اقتصادهای نوظهور باید این تغییر را دنبال کنند وگرنه عقب خواهند ماند.

بیت‌کوین نقش متفاوتی از طلا دارد. بیت‌کوین در بسیاری از فرهنگ‌ها به ویژه در هند که طلا به عنوان ذخیره ارزش مورد توجه است، متفاوت عمل می‌کند. بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به خرید طلا در سال‌های اخیر تمایل نشان داده‌اند. اما طلا همیشه انتخاب امنی نبوده است؛ در دهه ۱۹۸۰ قیمت طلا ۶۰٪ سقوط کرد و پس از آن بازگشت کرد.

بیت‌کوین امکانات جدیدی را به ارمغان می‌آورد: قابلیت انتقال سریع به هر نقطه جهان، قابل تقسیم به بخش‌های میکروسکوپیک و ایمن‌سازی با پروتکل‌های رمزنگاری. بیت‌کوین و طلا ویژگی‌های بنیادی مشترکی دارند — کمیاب، مقاوم و محافظ در برابر عدم قطعیت — اما بیت‌کوین با گسترش امکانات دیجیتال، ارزش را نگه می‌دارد. این دو جایگزین یکدیگر نمی‌شوند؛ بلکه با هم کار می‌کنند.

منتقدان اغلب ارزهای دیجیتال را به عنوان سفته‌بازی می‌دانند، اما کاربرد آنها واقعی است. شرکت‌های بزرگی مانند مایکروسافت و استارباکس اکنون بیت‌کوین و استیبل‌کوین‌ها را برای تراکنش‌ها می‌پذیرند. ETFهای بیت‌کوین ایالات متحده بیش از ۱۲ میلیارد دلار جریان‌های نهادی را در چند ماه جذب کرده‌اند. ارزهای دیجیتال انتقالات مالی سریع‌تر و ارزان‌تری را ممکن می‌سازند، کاهش هزینه‌های جهانی از ۶.۴٪ به کمتر از ۱٪ و صرفه‌جویی میلیاردها دلار برای اقتصادهای در حال توسعه. با بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار قفل شده در پروتکل‌های DeFi، واضح است که آینده مالی در حال حاضر بر روی بلاکچین ساخته می‌شود.

اقتصادهای نوظهور باید قدمی استراتژیک و پیش‌نگرانه به سوی مقاومت اقتصادی بردارند. تخصیص ۱-۲٪ در دارایی‌های دیجیتال هوشمندانه است، نه یک قمار. عملکرد آن را پیگیری کنید، از پیشروانی مانند ایالات متحده، السالوادور و استراتژی درس بگیرید و رویکرد را به مرور زمان بهبود دهید. موسسات مالی را تشویق کنید تا به صورت محدود با ابزارهای مالی مبتنی بر ارز دیجیتال آزمایش کنند. چارچوب‌های قانونی پیشگیرانه برای تشویق نوآوری در عین حفظ ثبات ضروری است.

کشورها باید خود را برای آینده آماده کنند. نگهداری دارایی‌های دیجیتال وابستگی به سیستم‌های مالی خارجی را کاهش می‌دهد و آن‌ها را از تغییرات ژئوپلیتیکی و پولی محافظت می‌کند. ما این الگو را قبلاً دیده‌ایم — این کشورها از اولین پذیرندگان پرداخت‌های دیجیتال نبودند، اما زیرساخت‌های جهانی مانند UPI هند، PIX برزیل و NIBSS نیجریه را ساخته‌اند. همان رهبری در حوزه ذخایر کریپتو نیز ممکن است. با نزدیک شدن بازار جهانی کریپتو به ۳ تریلیون دلار و شتاب‌گیری پذیرش نهادی، سوال این نیست که آیا این تغییر رخ خواهد داد — بلکه این است که چه کسی آن را رهبری خواهد کرد.

اقتصادهای نوظهور می‌توانند از امروز شروع به ساخت ذخایر استراتژیک کنند یا پنج سال دیگر در یک مهمانی دیگر بشنوند: “اگر فقط بیت‌کوین را در سال ۲۰۲۵ خریده بودیم.” زمان همین حالاست.