چکیده
- تحقیقات نشان می‌دهد که شفافیت قانونی عامل اصلی رشد دارایی‌های دیجیتال در سال ۲۰۲۵ خواهد بود.
- انتظار می‌رود شرکت‌های مالی سنتی با استفاده از تجربیات خود محصولات جدیدی به بازار ارائه دهند.
- سرمایه‌گذاران به دنبال افزایش تخصیص دارایی‌های دیجیتال و استفاده از استیبل‌کوین‌ها و توکنیزاسیون هستند.
در ژانویه سال ۲۰۲۵، EY-Parthenon و Coinbase یک نظرسنجی از بیش از ۳۵۰ سرمایه‌گذار نهادی در سراسر جهان انجام دادند. علیرغم اینکه شفافیت قانونی به عنوان عامل اصلی رشد در سال ۲۰۲۵ شناخته شده، این نظرسنجی نشان‌دهنده اشتیاق و علاقه به نوآوری‌هایی است که بازار را به جلو خواهد برد. سرمایه‌گذاران نهادی و خرده‌فروشی به دنبال محصولات و خدمات جدید کریپتویی هستند که بتوانند بازدهی ایجاد کنند، به خدمات اعتباری و وام‌دهی دسترسی بدهند، پرداخت‌های بین‌المللی را انجام دهند، تراکنش‌ها را فوری تسویه کنند و ثروت بلندمدت بسازند.
با پیشرفت اکوسیستم و شکل‌گیری آن، شرکت‌های مالی سنتی (TradFi) از دهه‌ها تجربه و شهرت خود برای ارائه امن وسایل سرمایه‌گذاری و محصولات جدید به مشتریان استفاده خواهند کرد. یک محیط قانونی دوستانه‌تر به نوآوران دیجیتال امکان می‌دهد تا سریع‌تر به نوآوری بپردازند و موارد استفاده از امور مالی غیرمتمرکز را به جلو ببرند.
سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های دیجیتال و گزینه‌های بیشتر هستند
از میان سرمایه‌گذاران مورد بررسی، ۸۷% قصد دارند در سال ۲۰۲۵ تخصیص کلی به کریپتو را افزایش دهند. این تخصیص شامل گزینه‌هایی مانند محصولات مبادله‌ای (ETPs)، سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دارایی دیجیتال، استیبل‌کوین‌ها، آینده‌ها و صندوق‌های متقابل تماتیک می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند از طریق وسایل ثبت‌شده مانند ETPs در کریپتو سرمایه‌گذاری کنند، اما علاقه‌مندی به گسترش خدمات نگهداری و ارائه و نگهداری مستقیم کریپتو نیز وجود دارد. طبق نظرسنجی، ۵۵% به نگهداری مستقیم کریپتو از طریق ETPs می‌پردازند و ۶۹% از آن‌هایی که قصد دارند کریپتو مستقیم نگه دارند، برنامه دارند که از وسایل ثبت‌شده استفاده کنند.
نوآوری‌های جدید با استیبل‌کوین‌ها و توکنیزاسیون
سرمایه‌گذاران نهادی به دنبال فرصت‌هایی برای تقویت پلتفرم‌های پرداخت جدید و لذت بردن از پاداش‌ها از طریق استیکینگ و تولید بازده هستند. هشتاد و چهار درصد از سرمایه‌گذاران مورد بررسی، بیان کردند که از استیبل‌کوین‌ها استفاده می‌کنند یا قصد استفاده از آن‌ها را دارند. استیبل‌کوین‌ها وعده تسویه فوری و مدرن‌سازی و کاهش ریسک در تبادل ارز خارجی و مدیریت نقدی را می‌دهند.
توکنیزاسیون نیز به دموکراتیزه کردن دسترسی به گزینه‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و فراهم کردن منابع جدیدی از سرمایه برای نهادها کمک می‌کند. بیش از نیمی از سرمایه‌گذاران مورد بررسی قصد سرمایه‌گذاری در دارایی‌های توکنیزه شده را دارند. امکان تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها با دقت بیشتر از طریق مالکیت جزئی و حداقل‌های پایین‌تر، فرصت‌های بیشتری ایجاد می‌کند و مدیریت ریسک را بهبود می‌بخشد. در بالای لیست خواسته‌های سرمایه‌گذاران برای توکنیزاسیون، دارایی‌های جایگزین مانند املاک و مستغلات، سهام خصوصی، اعتبار خصوصی و حتی کالاهایی مانند طلا و نفت قرار دارند. این‌ها سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که معمولاً برای نهادها یا مشتریان با ارزش خالص بالای بسیار بالا محفوظ است، که از طریق توکنیزاسیون می‌توانند در دسترس سرمایه‌گذاران جدید خرده‌فروشی قرار گیرند.
همیشه نوآوری‌ها وال استریت را به جلو رانده‌اند. انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران که دارایی‌های دیجیتال نه تنها به حوزه تجربه مشتری‌های عمومی وارد شوند، بلکه فرصت‌های جدیدی برای مشارکت در یک سیستم مالی غیرمتمرکز در حال رشد فراهم کنند. با توجه به زمینه‌های قانونی دوستانه‌تر در مورد کریپتو در ایالات متحده، سرمایه‌گذاران جهانی انتظار دارند محصولات و خدمات جدیدی به تسریع یک رنسانس در دارایی‌های دیجیتال منجر شود.
